BP重拾发展势头 提高股东回报

BP集团首席执行官戴德立今日表示,2011年,BP集团增长势头恢复,创造了强劲的现金流,公司因此更有信心实现其提高股东回报的计划。

今日,BP公布2011年全年及第四季度财报。戴德立表示:“BP目前在正确的发展轨道上,我们正努力根据去年十月制定的“10项计划”来提升价值。最重要的是,我们在安全和风险管理上毫不松懈。我们正强化自身优势——投资勘探、深水、天然气价值链、巨型油气田和世界级的下游业务,同时,积极管理我们的资产组合以提升价值。”

“2012年将会是在过去一年夯实的基础上追加投资和再创佳绩的一年。当我们朝着2013年及2014年迈进时,我们期待随着公司完成墨西哥湾托管基金的支付、重启高价值项目的生产、以及新项目的投产,我们的财务业绩能强劲增长。”

2011年,BP的经营性现金流接近220亿美元,同比增长超过了60%。 戴德立表示,如果油价维持在100美元/桶的水平,那么预计到2014年,BP净现金流将比2011年增加约50%。一半的新增现金流预计将用于再投资,另外一半可做其他用途,包括增加股东分红。

BP今日宣布第四季度的每股分红提高14%至8美分,这是公司自一年前恢复派息后首次提高分红。BP第四季度的重置成本利润同比增长14%。

戴德立和BP集团高管团队在今天给金融界的介绍中将提供财报的更多细节,分享集团今后的发展战略、介绍BP在2012年期望取得的目标,其中包括:
  • 钻探12口勘探井,数量是2011年的两倍;
  • 在高利润区启动六个重要的上游项目;
  • 年底前在美国墨西哥湾进行八个钻井平台作业;
  • 为强化资产组合,继续推动主要的资产剥离项目;
  • 随着BP在上游业务投资的增加,总投资额会增至220亿美元;
  • 下游业务同2009年相比完成20亿美元的业绩提升
  • 完成向墨西哥湾托管基金的所有资金注入

2011年第四季度财报

在调整非经营性项目和公允价值会计的影响后,BP2011年第四季度的重置成本利润为50亿美元,而2010年同期则为44亿美元。2011年全年重置成本利润是217亿美元,2010年则为205亿美元。

2011年,在油价为111美元/桶的背景下,BP经营性现金流为222亿美元,比2010年增长63%。截止2011年底,BP的净负债额为290亿美元,负债水平为20.5%。

戴德立表示,随着BP投资增长,公司2012年的有机资本支出预计将从2011年的190亿美元增至220亿美元左右。由于在重大项目上的投资及勘探支出的增加,他预计BP上游投资将增至160-170亿美元。由于在美国印第安纳州的怀亭(Whiting)炼油厂加快升级,约45亿美元预计将投资于BP下游业务,比2011年水平略高。

2010年和2011年,BP通过完成的资产剥离获得了197亿美元的收入,还有另外18亿美元的资产剥离已经达成协议,尚待完成。BP将继续积极管理全球业务组合,将重点集中在有特色的优质上游资产及世界级的下游业务,计划到2013底实现共380亿美元的资产剥离。

勘探和生产

2010年10月是BP公司油气生产的转折点。之后,BP的油气产量从2011年第三季度到第四季度开始上升超过了5%,即平均每天增加17万桶油当量。2011年全年日均产量为345万桶油当量,超过了公司设定的每天340万桶油当量的目标。

戴德立表示,他预期2012年的基本产量——除秋明BP外——大致呈平稳态势。实现产量预计将低于2011年,实际产量将取决于资产剥离、石油输出国组织欧佩克配额及油价对产量分成协议的影响。与2011年相比,2012年资产剥离的影响预计将在每天12万桶油当量左右,具体影响取决于交易时机。

2012年,位于安哥拉、墨西哥湾和欧洲北海的单位经营性现金盈利较高区域的六个主要的上游项目将陆续投产。2013年和2014年,BP计划投产另外九个项目,继续保持增长势头。到2014年,所有这些项目的平均单位现金利润率与基于2011年BP上游资产的水平相比,预计将提高一倍。

为长远的稳定性和安全性考虑,2011年BP在上游业务领域对47个主要项目进行了设备大修。2012年,BP将持续对于安全和运营风险的重视,开展约37个设备大修项目,整体生产停顿的频率预计将有所下降。

戴德立表示,2011年BP在获得新勘探区块方面取得了史无前例的成绩。“我们相信,2011年BP获得的新增区块净面积比任何同行都要多。我们现在拥有的一连串的好机会,将为未来十年带来新的勘探资源和项目。未来两至三年,我们的勘探业务将持续上升。”BP计划在2012年钻探12口勘探井,比去年的数量增加了一倍。

扣除收购和资产剥离的影响,2011年BP的储量替代率为103%。

炼油和市场

2011年,BP的炼油和市场板块的税前利润为创纪录的60亿美元。到2012年底,有望实现同2009年相比20亿美元的业绩提升。

戴德立表示:“过去几年,我们已经看到下游业务发生了显著转变。我们的业务组合非常强大,技术独到、集中在成长性市场中增加利润和占有率。我们期望下游业务在今后几年中对我们预期的现金流增长做出实质性的贡献。”怀亭炼油厂预计将于2013年下半年完成设备升级并投产,在环境有利的情况下,预计将实现每年超过10亿美元的经营性现金流。

BP继续在下游业务领域进行积极的资产管理。BP今日宣布了将剥离槽罐装和瓶装液化石油气业务的计划。从第四季度起,BP已经开始分别公布旗下燃料、润滑油和石化业务的业绩,以更好的体现下游资产组合的质量及这些业务对于集团的贡献。

秋明BP (TNK-BP )

2011年,BP从其在俄罗斯的合资企业秋明BP公司获得37亿美元的分红。自2003年秋明BP成立以来,BP已从该合资企业获得约190亿美元的分红,BP在该项目的初始投资额为约80亿美元。秋明BP自成立以来共缴纳各种税费约1600亿美元。法律纠纷对于该合资企业的经营和财务影响甚微。秋明BP在俄罗斯持有优势的资产组合,其所拥有的褐地和绿地项目都蕴藏着发展机会,其国际地位也在不断上升。从2012年起,作为一家独立管理的公司,秋明BP的发展规模和特点将会在财报中单独列出。

墨西哥湾

在墨西哥湾BP作业区块目前有五个深水钻井平台在运营,这些平台都采用了BP自愿提高的深水作业标准。2011年11月,一口评价井在卡丝其达 (Kaskida )油田开钻。到2012年底,BP预计如获得监管部门批准,还将会有另外三个钻井平台在墨西哥湾作业。

自2010年的深水地平线事故发生以来,BP公司为自然资源的早期修复已经投入了10亿美元;2011年12月,基金托管人公布了第一批获得资助的项目。到2011年底,BP支付的赔偿金和政府款项已超过78亿美元,BP已向其墨西哥湾托管基金总共注入了151亿美元,这其中包括了阿纳达科、威德福以及三井海洋石油勘探公司根据各自与BP的和解协议支付的款项。BP2011年第四季度与其钻井平台防喷装置的设计和制造商喀麦隆国际公司达成和解协议后,喀麦隆向BP支付的2.5亿美元已于2012年1月注入该项基金。

戴德立总结道:“BP正在做出选择——重价值而非数量,专注战略性资产而非非核心资产,探求新机会而非死守成熟油田资产。我们旨在建立更优的资产组合,打造更为强劲的上游和下游业务,从而实现足够的现金流对未来进行投资,并回报我们的投资者。我们在资产组合方面已经有了良好的开端,现金流正在不断增加。通过今天的业绩公布,我们已经开始实现这些回报了。”